はじめに
Intel のWafer Costが高いようだ!
下記のツイートには、Intel、TSMC、SMIC、Global Foundries、UMC の CapEx per Wafer のグラフが載っています。CapExとは設備投資のことです。1枚のウェハーに対する設備投資費用です
Intel has a high CapEx per wafer but captures product revenue too unlike pure-play foundries. TSMC's CapEx per wafer will more than double in 2022 vs 2021.
— Sravan Kundojjala (@SKundojjala) 2022年2月14日
CapEx leads revenue by 1-3 years as foundries spend in advance to build capacity. pic.twitter.com/RdNh0cNw1b
記録のために、図を引用します。
- Intel : 2020 : $7,333、2021 : $8,920
- TSMC : 2020 : $1,387、2021 : $2,113
- SMIC : 2020 : $2,251、2021 : $1,501
- Global Foundries : 2020 : $295、2021 : $833
- UMC : 2020 : $253、2021 : $411
Global Foundries は 12nm まで。 SMIC は、28nm (24mn) まで UMC は、14nmまで
SMICだけが減っています。ということは新たな設備投資をしていないことでしょうか?
Global Foundries は、2倍以上になっているので新たな設備投資をしていることなのでしょうか?
TSMC の CapEx
下記にTSMCの各プロセスのCapExが載っています。説明のために引用します。
- 28nm : $721
- 20nm : $917
- 16/12nm : $993
- 10nm : $1494
- 7nm : $2,330
- 5nm : $4,235
です。上のグラフでは、
- TSMC : 2020 : $1,387、2021 : $2,113
なので、2020年は16/12nmと10nmの間から、2021年は10nmから7nmの間になったぽい。
Intel の Wafer Cost
- Intel : 2020 : $7,333、2021 : $8,920
を TSMC の 5nm に割り当てると、$4700も増えちゃいます。となると、30インチウェハ―は $21,700 ぐらいになり、チップ単価も25%増になっちゃいます。
Intel Invester Meeting 2022の CEOのPat -san のプレゼンテーション資料の33頁を説明のために引用します。
Foundry services としては、
- 2022 : Intel 16 (どうやら、Intel 14nm ベースを自動車用に)
- 2H 2023 : Intel 3
- 2H 2024 : Intel 18A
- 0.5um to 45nm (Tower semiconductorを買収することで)
になるようです。Legacy process は Tower semiconductor を買収することで手に入れて、自社では競争力を出せる 次世代の3nm以降になるわけです。 この領域の設備投資が TSMC と同じぐらいになるとは思えません。何故なら、TSMCのような売り上げになっていないからです。
下図は、プレゼンテーションの32頁です(ひとつ前のスライドです)。説明のために引用します。
おわりに
Inelのウェハ当たりの設備投資がTSMCに追いつくのは当分無理そうです。ということはIntelのFoundry serviceではチップ単価は高くなります。そうなると、顧客がIntel のFoundryを利用するメリットってなんだろうか?